产定价模型。
本定价模型。
20世纪60年代是由威廉.夏普、林特纳在马科维茨(Harry M. Markowitz)的均值方差模型的基础上提出来的。
本
产定价模型认为有效的风险组合是市场组合,任何一个投
组合都可以表示成市场组合与无风险利率的线性组合。
想可以表述如下:
本
产定价模型对于
产的定价有着重
的意义,是古典金融学的最基础的理论之一;Merton在1973年将
本
产定价模型发展为跨期
本
产定价模型(ICAPM);Breeden在1979年把消费与投
联系起来,提出了消
德 语 助 手 版 权 所 有