产定价模型。
本定价模型。
20世纪60年代
由威廉.夏普、林特纳在马科维茨(Harry M. Markowitz)的
差模型的基础上提出来的。
本
产定价模型认为有效的风险组
场组
,任何一个投
组
都可以表示成
场组
与无风险利率的线性组
。
主要思想可以表述如下:
本
产定价模型对于
产的定价有着重要的意义,
古典金融学的最基础的理论之一;Merton在1973年将
本
产定价模型发展为跨期
本
产定价模型(ICAPM);Breeden在1979年把消费与投
联系起来,提出了消
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